Proofpoint acquiert Varonis dans le cadre d'une transaction de 6,3 milliards de dollars

15/10/2026 - 13:15

Cette combinaison crée une puissance en cybersécurité qui offre une plateforme de sécurité complète protégeant contre les menaces accélérées par l'IA et les risques liés aux données

MIAMI, FL et SUNNYVALE, CA, le 15 octobre 2026 – Varonis Systems, Inc. (Nasdaq: VRNS) (« Varonis »), leader de la sécurité des données et de l'IA, et Proofpoint, Inc. (« Proofpoint »), leader mondial de la cybersécurité centrée sur l'humain et les agents intelligents, ont annoncé aujourd'hui la conclusion d'un accord définitif selon lequel Varonis sera acquise par Proofpoint, une société du portefeuille de Thoma Bravo, dans le cadre d'une transaction entièrement en numéraire évaluée à environ 6,3 milliards de dollars.

Selon les termes de l'accord, les actionnaires de Varonis recevront 49,75 dollars par action en numéraire, ce qui représente une prime de 6% par rapport au cours de clôture de Varonis de 32,71 dollars le 22 juin 2026, dernier jour de négociation complet avant les premières rumeurs concernant une vente potentielle de la société, et une prime de 17% par rapport au cours de clôture de Varonis de 42,35 dollars le 1er septembre 2026, dernier jour de négociation avant les reportages médiatiques supplémentaires spéculant sur une vente potentielle de Varonis. La transaction valorise Varonis à environ 53 fois son flux de trésorerie disponible LTM et 8,4 fois son chiffre d'affaires LTM. [1]

L'entreprise combinée servira plus de 16 000 entreprises et des millions d'organisations dans le monde, créant ainsi l'une des principales sociétés de cybersécurité pure et établissant la plus grande organisation de cybersécurité des données et de l'IA du secteur. Ensemble, l'entreprise combinée entend proposer une plateforme unifiée qui aide les organisations à adopter l'IA en toute confiance : trouver et protéger les données sensibles, contrôler ce à quoi les personnes et l'IA peuvent accéder, et stopper la perte de données. Après la clôture, Proofpoint entend rapidement intégrer les capacités des entreprises, harmoniser les efforts de mise sur le marché et accélérer la livraison de la plateforme combinée aux clients.

« Aujourd'hui commence un nouveau chapitre passionnant pour Varonis et nos clients. C'est un témoignage du travail incroyable de l'équipe Varonis au cours de deux décennies », a déclaré Yaki Faitelson, PDG, cofondateur et président du conseil d'administration de Varonis. « Notre mission est de sécuriser l'IA et les données qui l'alimentent. En unissant nos forces avec Proofpoint, nous pouvons accomplir cette mission plus rapidement que jamais. »

Faitelson a poursuivi : « Cette annonce fait suite à une évaluation approfondie menée par un comité de membres indépendants de notre conseil d'administration, qui comprenait une large consultation auprès d'un éventail d'acheteurs stratégiques et financiers potentiels. Cette transaction constitue un excellent résultat pour l'entreprise et nos actionnaires, représentant une réalisation de valeur immédiate, significative et certaine bien au-delà de la valeur ajustée du risque de la réalisation de notre plan autonome. »

« À mesure que l'IA s'intègre dans l'entreprise, les données auxquelles elle peut accéder déterminent à la fois sa valeur et son risque. Les agents IA accèdent de plus en plus à des informations sensibles et prennent des mesures dans tous les systèmes, ce qui rend essentiel pour les organisations de comprendre non seulement quelles données doivent être protégées et qui peut y accéder, mais aussi comment elles sont réellement utilisées », a déclaré Sumit Dhawan, PDG de Proofpoint. « En connectant les communications, les identités, les autorisations, les données et l'IA, nous créons un avantage en matière de renseignement qui aide les clients à voir les risques plus clairement, à réagir plus rapidement et à se défendre contre la prochaine génération de risques liés à l'IA. Il s'agit d'une étape déterminante dans l'évolution de Proofpoint vers une plateforme de cybersécurité conçue pour l'avenir de l'IA. »

Détails de la transaction

La transaction, qui a été approuvée à l'unanimité par le conseil d'administration de Varonis, devrait se conclure au cours du premier semestre 2027, sous réserve des conditions de clôture habituelles, y compris l'approbation par les actionnaires de Varonis et l'obtention des approbations réglementaires. Thoma Bravo fournit un financement en fonds propres engagé et a obtenu des engagements de financement par emprunt pour financer l'acquisition. L'Ontario Teachers' Pension Plan a également accepté de réaliser un investissement dans Proofpoint dans le cadre de cette transaction. Jusqu'à la clôture de la transaction, Proofpoint et Varonis continueront à opérer en tant qu'entreprises séparées et indépendantes. À l'issue de la transaction, les actions ordinaires de Varonis cesseront d'être négociées sur le Nasdaq, et Varonis deviendra une société privée.

Résultats financiers du troisième trimestre 2026

Varonis annoncera ses résultats financiers pour le troisième trimestre 2026 après la clôture des marchés financiers américains le 3 novembre. Le communiqué de presse sera disponible dans la section Relations avec les investisseurs du site Web de la société. Compte tenu de la transaction annoncée, Varonis ne tiendra pas de conférence téléphonique sur les résultats.

Conseillers

Goldman Sachs & Co. LLC agit en tant que conseiller financier exclusif et Paul Hastings LLP en tant que conseil juridique de Varonis.

BofA Securities, Inc., Morgan Stanley & Co. LLC, J.P. Morgan Securities LLC, UBS Securities LLC et Mizuho Securities USA LLC agissent en tant que conseillers financiers, et Kirkland & Ellis LLP en tant que conseil juridique de Proofpoint.

À propos de Varonis

Varonis (Nasdaq: VRNS) sécurise l'IA et les données qui l'alimentent. La plateforme Varonis offre aux organisations une visibilité et un contrôle automatisés sur leurs données critiques, où qu'elles se trouvent, et contribue à garantir que l'IA est sûre et digne de confiance, du code à l'exécution. Soutenue par une détection et une réponse gérées 24x7x365, Varonis donne à des milliers d'organisations dans le monde la confiance nécessaire pour adopter l'IA, réduire l'exposition des données et arrêter les menaces alimentées par l'IA.

À propos de Proofpoint, Inc.

Proofpoint, Inc. est un leader mondial de la cybersécurité centré sur l’humain et l'IA agentique, pour sécuriser les interactions entre humain, données et agents IA sur les plateformes de messagerie et de collaboration. Plus de 80 entreprises du classement Fortune 100, et des millions de grandes et petites entreprises font confiance à Proofpoint pour stopper les menaces, prévenir la perte de données, et renforcer la résilience des personnes et des flux de travail IA. Proofpoint offre aux organisations la plateforme de collaboration et de sécurité des données dont elles ont besoin pour protéger et autonomiser leurs employés tout en adoptant l'IA de manière sécurisée et productive. Pour en savoir plus : http://www.proofpoint.com/fr.

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Proofpoint est une marque déposée ou un nom commercial de Proofpoint, Inc. aux États-Unis et/ou dans d’autres pays. Toutes les autres marques mentionnées sont la propriété de leurs détenteurs respectifs.

[1] Transaction multiples are calculated as Enterprise Value / LTM Revenue and Market Capitalization / LTM Free Cash Flow as of June 30, 2026.

Forward-Looking Statements

This communication contains not only historical information, but also forward-looking statements made pursuant to the safe-harbor provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These forward-looking statements represent Varonis Systems, Inc.’s (the “Company”) expectations or beliefs concerning future events, including the timing of the proposed transactions contemplated by the Agreement and Plan of Merger, dated October 15, 2026 (the “Merger Agreement”), by and among the Company, Proofpoint, Inc. (“Parent”) and Vail Merger Sub, Inc. (“Merger Sub”) and other information relating to the proposed transactions contemplated by the Merger Agreement (the “Transaction”). Forward-looking statements include information concerning possible or assumed future results of operations of the Company, the expected completion and timing of the proposed Transaction and other information relating to the proposed Transaction. Without limiting the foregoing, the words “believes,” “anticipates,” “plans,” “expects,” “intends,” “forecasts,” “should,” “estimates,” “contemplate,” “future,” “goal,” “potential,” “predict,” “project,” “projection,” “may,” “will,” “could,” “would,” “assuming” and similar expressions are intended to identify forward-looking statements. However, the absence of these words does not mean that the statements are not forward-looking. Where, in any forward-looking statement, the Company expresses an expectation or belief as to future results, such expectation or belief is expressed in good faith and believed to be reasonable at the time such forward-looking statement is made. However, these statements are not guarantees of future performance and involve certain risks, uncertainties and other factors beyond the Company’s control. Therefore, actual outcomes and results may differ materially from what is expressed or forecast in the forward-looking statements. The following important factors and uncertainties, among others, could cause actual results to differ materially from those described in the forward-looking statements: (i) the risk that the Transaction may not be completed in a timely manner or at all, which may adversely affect the Company’s business and the price of the common stock of the Company, (ii) the failure to satisfy the conditions to the consummation of the Transaction, including the adoption of the Merger Agreement by the stockholders of the Company and the receipt of regulatory approvals from various governmental entities (including any conditions, limitations or restrictions placed on these approvals) and the risk that one or more governmental entities may deny approval, (iii) the occurrence of any event, change or other circumstance that could give rise to the termination of the Merger Agreement, (iv) the risk that the Merger Agreement may be terminated in circumstances that require the Company to pay a termination fee; (v) the effect of the announcement or pendency of the Transaction on the Company’s business relationships, operating results and business generally, including the Company’s ability to attract, integrate, develop, manage, retain and motivate qualified employees and senior leaders as a result of such effects, (vi) risks that the proposed Transaction disrupts current plans and operations, (vii) risks related to diverting management’s attention from the Company’s ongoing business operations, (viii) the outcome of any legal proceedings that may be instituted against the Company related to the Merger Agreement or the Transaction, (ix) unexpected costs, charges or expenses resulting from the proposed Transaction, (x) the ability to obtain the necessary financing arrangements set forth in the commitment letters received in connection with the proposed Transaction; (xi) the impact of adverse macroeconomic or labor market conditions, including the impacts of inflation and effects of geopolitical instability, (xii) risks caused by delays in upturns or downturns being reflected in the Company’s financial position and results of operations, (xiii) uncertainty as to timing of completion of the proposed Transaction, and (xiv) other factors described under the heading “Risk Factors” in the Company’s Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2025, the Company’s subsequent Quarterly Reports on Form 10-Q, and in other reports and filings with the SEC. Forward-looking statements speak only as of the date of this communication or the date of any document incorporated by reference in this document. The Company cautions you that the important factors referenced above may not contain all of the factors that are important to you. In addition, the Company cannot assure you that the Company will realize the results or developments expected or anticipated or, even if substantially realized, that they will result in the consequences or affect the Company or the Company’s operations in the way the Company expects. The forward-looking statements included in this communication are made only as of the date hereof. Except as required by applicable law or regulation, the Company does not undertake to update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise.

Non-GAAP Financial Measures

This press release includes LTM Free Cash Flow, a non-GAAP measure, which is calculated as net cash provided by operating activities less purchases of property and equipment and capitalized internal-use software, and is presented for the 12 months ended June 30, 2026. Please refer to “Reconciliation of GAAP Measures to non-GAAP Measures” set forth in Varonis’ earnings releases furnished to the SEC on Form 8-K for reconciliations of free cash flow to net cash provided by operating activities for the 12 months ended December 31, 2025 and the six months ended June 30, 2026.

Additional Information About the Acquisition and Where to Find It

This communication is being made in respect of the proposed Transaction involving the Company, Parent, and Merger Sub. The Company expects to seek and intends to file with the SEC a proxy statement and other relevant documents in connection with a special meeting of the Company’s stockholders for purposes of obtaining stockholder approval of the proposed Transaction. The Company may also file other relevant documents with the SEC regarding the proposed Transaction. This communication is not a substitute for the proxy statement or any other document that the Company may file with the SEC. The definitive proxy statement (when available) will be sent or given to the stockholders of the Company and will contain important information about the proposed Transaction and related matters. INVESTORS AND STOCKHOLDERS OF THE COMPANY ARE URGED TO READ THE DEFINITIVE PROXY STATEMENT AND ANY OTHER RELEVANT DOCUMENTS THAT MAY BE FILED WITH THE SEC BY THE COMPANY, AS WELL AS ANY AMENDMENTS OR SUPPLEMENTS TO THESE DOCUMENTS, CAREFULLY AND IN THEIR ENTIRETY WHEN THEY BECOME AVAILABLE BECAUSE THEY WILL CONTAIN IMPORTANT INFORMATION ABOUT THE COMPANY AND THE PROPOSED TRANSACTION. Investors will be able to obtain a free copy of the proxy statement and other documents containing important information about the Company and the proposed Transaction, once such documents are filed by the Company with the SEC at the SEC’s website at www.sec.gov or from the Company at its website at https://ir.varonis.com.

Participants in the Solicitation

The Company, and certain of its directors and executive officers, may be deemed to be participants in the solicitation of proxies in connection with the proposed Transaction. Information about the Company’s directors and executive officers is set forth in (i) the Company’s Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended December 31, 2025, including under the headings “Item 10. Directors, Executive Officers and Corporate Governance”, “Item 11. Executive Compensation”, “Item 12. Security Ownership of Certain Beneficial Owners and Management and Related Stockholder Matters” and “Item 13. Certain Relationships and Related Transactions, and Director Independence”, which was filed with the SEC on February 4, 2026, (ii) the Company’s Definitive Proxy Statement for its 2026 annual meeting of stockholders, which was filed with the SEC on April 17, 2026, under the headings “Information Regarding the Board of Directors and Corporate Governance”, “Director Compensation”, “Executive Officers”, “Compensation Discussion and Analysis”, “Executive Compensation”, “Security Ownership of Certain Beneficial Owners and Management”, and “Transactions with Related Persons”, (iii) in the supplemental information regarding the participants’ holdings of Company securities that can be found in SEC filings on Statements of Change in Ownership on Form 4 filed with the SEC on June 2, 2026 (available here) for Dov Gottlieb; on May 22, 2026 (available here) for Guy Melamed; on May 1, 2026 (available here) for Carlos Aued; on May 1, 2026 (available here) for Kevin Comolli; on May 1, 2026 (available here) for John J. Gavin, Jr.; on May 1, 2026 (available here) for Gili Iohan; on May 1, 2026 (available here) for Avrohom J. Kess; on May 1, 2026 (available here) for Ohad Korkus; on May 1, 2026 (available here) for Thomas Mendoza; on May 1, 2026 (available here) for Rachel Prishkolnik; on May 1, 2026 (available here) for Ofer Segev; and on May 1, 2026 (available here) for Fred van den Bosch, (iv) the Company’s Current Reports on Form 8-K, which were filed on April 28, 2026, June 2, 2026 and July 28, 2026, (v) the Company’s Quarterly Reports on Form 10-Q which were filed on April 29, 2026 and July 29, 2026, and (vi) in subsequently filed Statements of Change in Ownership on Form 4, Current Reports on Form 8-K and Quarterly Reports on Form 10-Q. Other information regarding the participants in the solicitation and a description of their direct and indirect interests, by security holdings or otherwise, will be set forth in the Company’s definitive proxy statement and other relevant materials to be filed with the SEC regarding the proposed Transaction when such materials become available. Investors should read the proxy statement carefully when it becomes available. Copies of the documents filed with the SEC by the Company will be available free of charge through the website maintained by the SEC at sec.gov and the Company’s website at https://ir.varonis.com.

No Offer

No person has commenced soliciting proxies in connection with the proposed Transaction referenced in this communication, and this communication is neither an offer to purchase nor a solicitation of an offer to sell securities.