Proofpoint wird Varonis für 6,3 Milliarden US-Dollar übernehmen

15.10.2026 - 13:15

Die Kombination schafft ein Cybersecurity-Schwergewicht, das eine komplette Sicherheitsplattform zum Schutz vor KI-getriebenen Bedrohungen und Datenrisiken liefern wird

München, 16. Oktober 2026 – Varonis Systems, ein Marktführer für Daten- und KI-Sicherheit, und Proofpoint, ein weltweit führender Anbieter für personen- und agentenzentrierte Cybersicherheit, haben eine verbindliche Übernahmevereinbarung getroffen. Im Rahmen der reinen Bartransaktion wird Proofpoint Varonis für rund 6,3 Milliarden US-Dollar übernehmen.

Gemäß den Bedingungen der Vereinbarung erhalten Aktionärinnen und Aktionäre von Varonis 49,75 US-Dollar je Aktie in bar. Dieser Kaufpreis entspricht einem Aufschlag von 52 % gegenüber dem Schlusskurs der Varonis-Aktie von 32,71 US-Dollar am 22. Juni 2026, dem letzten vollständigen Handelstag vor den ersten Gerüchten über einen möglichen Verkauf des Unternehmens, sowie einem Aufschlag von 17 % gegenüber dem Schlusskurs der Varonis-Aktie von 42,35 US-Dollar am 1. September 2026, dem letzten Handelstag vor weiteren Medienberichten, in denen über einen möglichen Verkauf von Varonis spekuliert wurde. Die Transaktion bewertet Varonis mit dem etwa 53-fachen des freien Cashflows der letzten zwölf Monate und dem 8,4-fachen des Umsatzes der letzten zwölf Monate.¹

Künftig wird die gemeinsame Organisation mehr als 16.000 Konzerne und Millionen weiterer Organisationen weltweit bedienen. So entsteht eines der weltweit führenden, rein auf Cybersicherheit fokussierten Unternehmen sowie die größte Organisation der Branche für Daten- und KI-Sicherheit. Das fusionierte Unternehmen plant, eine integrierte Plattform bereitzustellen, die Organisationen dabei unterstützt, KI sicher und verlässlich einzusetzen. Dazu gehören das automatisierte Auffinden und Schützen sensibler Daten, die Steuerung von Zugriffsrechten für Menschen und KI-Agenten sowie die lückenlose Vermeidung von Datenverlusten. Nach Abschluss der Transaktion plant Proofpoint, die Fähigkeiten beider Unternehmen zügig zu integrieren, Go-to-Market- und Vertriebsaktivitäten aufeinander abzustimmen und Kunden die gemeinsame Plattform schnell bereitzustellen.

„Heute beginnt ein spannendes neues Kapitel für Varonis und unsere Kunden. Gleichzeitig ist diese Vereinbarung eine Anerkennung der außergewöhnlichen Arbeit, die das Varonis-Team in den vergangenen zwei Jahrzehnten geleistet hat“, erklärt Yaki Faitelson, CEO, Mitgründer und Chairman von Varonis. „Unsere Mission ist es, KI und die Daten, die sie antreiben, wirksam zu schützen. Gemeinsam mit Proofpoint können wir dieses Ziel deutlich schneller und schlagkräftiger erreichen. Diese Ankündigung folgt auf eine umfassende Bewertung unter der Leitung eines Ausschusses aus unabhängigen Mitgliedern unseres Vorstands, die auch umfangreiche Gespräche mit einer Reihe potenzieller Käufer umfasste. Diese Transaktion ist ein hervorragendes Ergebnis für das Unternehmen und unsere Aktionäre und bedeutet die Realisierung eines unmittelbaren, erheblichen und sicheren Werts, der den risikobereinigten Wert bei weitem übersteigt, der sich aus der Umsetzung eines eigenständigen Plans ergäbe.“

„Je stärker KI in Unternehmen verankert wird, desto mehr bestimmen die Daten, auf die sie zugreift, sowohl ihren Wert als auch ihre Risiken. Autonome KI-Agenten greifen zunehmend auf vertrauliche Systeme zu und führen Aktionen über verschiedene Workflows hinweg aus. Daher ist es für Unternehmen entscheidend zu verstehen, welche Daten geschützt werden müssen, wer darauf zugreifen kann und wie sie tatsächlich genutzt werden“, erläutert Sumit Dhawan, CEO von Proofpoint. „Indem wir Kommunikation, Identitäten, Zugriffsberechtigungen, Daten und KI in einer Plattform zusammenführen, verschaffen wir Kunden den entscheidenden Wissensvorsprung, um neuartige KI-Risiken klarer zu erkennen, schneller zu reagieren und sich effektiv zu verteidigen. Dies ist ein entscheidender Schritt in der Weiterentwicklung von Proofpoint zu einer Cybersicherheitsplattform für die KI-Zukunft.“

Transaktionsdetails

Die Transaktion wurde vom Varonis-Verwaltungsrat einstimmig genehmigt und soll im ersten Halbjahr 2027 abgeschlossen werden, vorbehaltlich der üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich der Zustimmung der Varonis-Aktionäre sowie behördlicher Genehmigungen. Thoma Bravo stellt zur Finanzierung des Kaufs zugesagte Eigenkapitalmittel bereit und hat Zusagen für Fremdkapitalfinanzierungen eingeholt. Der Ontario Teachers’ Pension Plan hat ebenfalls zugestimmt, im Zusammenhang mit der Transaktion eine Investition in Proofpoint zu tätigen. Bis zum Abschluss der Transaktion werden Proofpoint und Varonis weiterhin als separate und unabhängige Unternehmen agieren. Nach Abschluss der Transaktion wird der Handel mit den Stammaktien von Varonis an der Nasdaq eingestellt, und Varonis wird zu einem Unternehmen in Privatbesitz.

Finanzergebnisse für das dritte Quartal 2026

Varonis wird seine Finanzergebnisse für das dritte Quartal 2026 am 3. November nach Börsenschluss in den USA bekannt geben. Die Pressemitteilung wird im Bereich „Investor Relations“ auf der Website des Unternehmens verfügbar sein. Angesichts der angekündigten Transaktion wird Varonis keine Telekonferenz zu den Geschäftsergebnissen abhalten.

Berater

Goldman Sachs & Co. LLC fungiert als exklusiver Finanzberater und Paul Hastings LLP als Rechtsberater von Varonis.

BofA Securities, Inc., Morgan Stanley & Co. LLC, J.P. Morgan Securities LLC, UBS Securities LLC und Mizuho Securities USA LLC fungieren als Finanzberater, und Kirkland & Ellis LLP als Rechtsberater von Proofpoint.

Über Varonis
Varonis (Nasdaq: VRNS) schützt KI und die Daten, die sie antreiben. Die Cloud-Sicherheitsplattform bietet Unternehmen automatisierte Transparenz und Kontrolle über ihre geschäftskritischen Daten, unabhängig davon, wo diese gespeichert sind. Darüber hinaus unterstützt sie die sichere und verlässliche Nutzung von KI – vom Code bis zur Laufzeitumgebung. Ergänzt durch Managed Detection and Response rund um die Uhr an 365 Tagen im Jahr unterstützt Varonis weltweit Tausende von Organisationen dabei, KI sicher einzusetzen, Datenrisiken zu reduzieren und KI-gestützte Bedrohungen frühzeitig zu stoppen.

Über Proofpoint
Proofpoint ist ein weltweit führender Anbieter für personen- und agentenzentrierte Cybersicherheit. Das Unternehmen schützt das Zusammenspiel von Menschen, Daten und KI-Agenten über E-Mail, Cloud und Collaboration-Tools hinweg. Proofpoint ist ein vertrauenswürdiger Partner für über 80 der Fortune-100-Unternehmen, mehr als 10.000 Großunternehmen und Millionen kleinerer Organisationen, wenn es darum geht, Bedrohungen abzuwehren, Datenverluste zu verhindern und die Resilienz von Menschen und KI-Workflows zu stärken. Die Kollaborations- und Datensicherheitsplattform von Proofpoint unterstützt Unternehmen jeder Größe dabei, ihre Mitarbeitenden zu schützen und zu stärken und KI gleichzeitig sicher und vertrauensvoll einzusetzen.
Weitere Informationen finden Sie auf www.proofpoint.com.
Vernetzen Sie sich mit Proofpoint auf LinkedIn www.linkedin.com/company/proofpoint.

Proofpoint ist ein eingetragenes Warenzeichen von Proofpoint, Inc. in den USA und/oder anderen Ländern. Alle anderen hier erwähnten Marken sind das Eigentum ihrer jeweiligen Inhaber.

[1] Die Transaktionskennzahlen werden zum 30. Juni 2026 als Unternehmenswert / Umsatz der letzten zwölf Monate und Marktkapitalisierung / Free Cashflow der letzten zwölf Monate berechnet.

Forward-Looking Statements

This communication contains not only historical information, but also forward-looking statements made pursuant to the safe-harbor provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These forward-looking statements represent Varonis Systems, Inc.’s (the “Company”) expectations or beliefs concerning future events, including the timing of the proposed transactions contemplated by the Agreement and Plan of Merger, dated October 15, 2026 (the “Merger Agreement”), by and among the Company, Proofpoint, Inc. (“Parent”) and Vail Merger Sub, Inc. (“Merger Sub”) and other information relating to the proposed transactions contemplated by the Merger Agreement (the “Transaction”). Forward-looking statements include information concerning possible or assumed future results of operations of the Company, the expected completion and timing of the proposed Transaction and other information relating to the proposed Transaction. Without limiting the foregoing, the words “believes,” “anticipates,” “plans,” “expects,” “intends,” “forecasts,” “should,” “estimates,” “contemplate,” “future,” “goal,” “potential,” “predict,” “project,” “projection,” “may,” “will,” “could,” “would,” “assuming” and similar expressions are intended to identify forward-looking statements. However, the absence of these words does not mean that the statements are not forward-looking. Where, in any forward-looking statement, the Company expresses an expectation or belief as to future results, such expectation or belief is expressed in good faith and believed to be reasonable at the time such forward-looking statement is made. However, these statements are not guarantees of future performance and involve certain risks, uncertainties and other factors beyond the Company’s control. Therefore, actual outcomes and results may differ materially from what is expressed or forecast in the forward-looking statements. The following important factors and uncertainties, among others, could cause actual results to differ materially from those described in the forward-looking statements: (i) the risk that the Transaction may not be completed in a timely manner or at all, which may adversely affect the Company’s business and the price of the common stock of the Company, (ii) the failure to satisfy the conditions to the consummation of the Transaction, including the adoption of the Merger Agreement by the stockholders of the Company and the receipt of regulatory approvals from various governmental entities (including any conditions, limitations or restrictions placed on these approvals) and the risk that one or more governmental entities may deny approval, (iii) the occurrence of any event, change or other circumstance that could give rise to the termination of the Merger Agreement, (iv) the risk that the Merger Agreement may be terminated in circumstances that require the Company to pay a termination fee; (v) the effect of the announcement or pendency of the Transaction on the Company’s business relationships, operating results and business generally, including the Company’s ability to attract, integrate, develop, manage, retain and motivate qualified employees and senior leaders as a result of such effects, (vi) risks that the proposed Transaction disrupts current plans and operations, (vii) risks related to diverting management’s attention from the Company’s ongoing business operations, (viii) the outcome of any legal proceedings that may be instituted against the Company related to the Merger Agreement or the Transaction, (ix) unexpected costs, charges or expenses resulting from the proposed Transaction, (x) the ability to obtain the necessary financing arrangements set forth in the commitment letters received in connection with the proposed Transaction; (xi) the impact of adverse macroeconomic or labor market conditions, including the impacts of inflation and effects of geopolitical instability, (xii) risks caused by delays in upturns or downturns being reflected in the Company’s financial position and results of operations, (xiii) uncertainty as to timing of completion of the proposed Transaction, and (xiv) other factors described under the heading “Risk Factors” in the Company’s Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2025, the Company’s subsequent Quarterly Reports on Form 10-Q, and in other reports and filings with the SEC. Forward-looking statements speak only as of the date of this communication or the date of any document incorporated by reference in this document. The Company cautions you that the important factors referenced above may not contain all of the factors that are important to you. In addition, the Company cannot assure you that the Company will realize the results or developments expected or anticipated or, even if substantially realized, that they will result in the consequences or affect the Company or the Company’s operations in the way the Company expects. The forward-looking statements included in this communication are made only as of the date hereof. Except as required by applicable law or regulation, the Company does not undertake to update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events or otherwise.

Non-GAAP Financial Measures

This press release includes LTM Free Cash Flow, a non-GAAP measure, which is calculated as net cash provided by operating activities less purchases of property and equipment and capitalized internal-use software, and is presented for the 12 months ended June 30, 2026. Please refer to “Reconciliation of GAAP Measures to non-GAAP Measures” set forth in Varonis’ earnings releases furnished to the SEC on Form 8-K for reconciliations of free cash flow to net cash provided by operating activities for the 12 months ended December 31, 2025 and the six months ended June 30, 2026.

Additional Information About the Acquisition and Where to Find It

This communication is being made in respect of the proposed Transaction involving the Company, Parent, and Merger Sub. The Company expects to seek and intends to file with the SEC a proxy statement and other relevant documents in connection with a special meeting of the Company’s stockholders for purposes of obtaining stockholder approval of the proposed Transaction. The Company may also file other relevant documents with the SEC regarding the proposed Transaction. This communication is not a substitute for the proxy statement or any other document that the Company may file with the SEC. The definitive proxy statement (when available) will be sent or given to the stockholders of the Company and will contain important information about the proposed Transaction and related matters. INVESTORS AND STOCKHOLDERS OF THE COMPANY ARE URGED TO READ THE DEFINITIVE PROXY STATEMENT AND ANY OTHER RELEVANT DOCUMENTS THAT MAY BE FILED WITH THE SEC BY THE COMPANY, AS WELL AS ANY AMENDMENTS OR SUPPLEMENTS TO THESE DOCUMENTS, CAREFULLY AND IN THEIR ENTIRETY WHEN THEY BECOME AVAILABLE BECAUSE THEY WILL CONTAIN IMPORTANT INFORMATION ABOUT THE COMPANY AND THE PROPOSED TRANSACTION. Investors will be able to obtain a free copy of the proxy statement and other documents containing important information about the Company and the proposed Transaction, once such documents are filed by the Company with the SEC at the SEC’s website at www.sec.gov or from the Company at its website at https://ir.varonis.com.

Participants in the Solicitation

The Company, and certain of its directors and executive officers, may be deemed to be participants in the solicitation of proxies in connection with the proposed Transaction. Information about the Company’s directors and executive officers is set forth in (i) the Company’s Annual Report on Form 10-K for the fiscal year ended December 31, 2025, including under the headings “Item 10. Directors, Executive Officers and Corporate Governance”, “Item 11. Executive Compensation”, “Item 12. Security Ownership of Certain Beneficial Owners and Management and Related Stockholder Matters” and “Item 13. Certain Relationships and Related Transactions, and Director Independence”, which was filed with the SEC on February 4, 2026, (ii) the Company’s Definitive Proxy Statement for its 2026 annual meeting of stockholders, which was filed with the SEC on April 17, 2026, under the headings “Information Regarding the Board of Directors and Corporate Governance”, “Director Compensation”, “Executive Officers”, “Compensation Discussion and Analysis”, “Executive Compensation”, “Security Ownership of Certain Beneficial Owners and Management”, and “Transactions with Related Persons”, (iii) in the supplemental information regarding the participants’ holdings of Company securities that can be found in SEC filings on Statements of Change in Ownership on Form 4 filed with the SEC on June 2, 2026 (available here) for Dov Gottlieb; on May 22, 2026 (available here) for Guy Melamed; on May 1, 2026 (available here) for Carlos Aued; on May 1, 2026 (available here) for Kevin Comolli; on May 1, 2026 (available here) for John J. Gavin, Jr.; on May 1, 2026 (available here) for Gili Iohan; on May 1, 2026 (available here) for Avrohom J. Kess; on May 1, 2026 (available here) for Ohad Korkus; on May 1, 2026 (available here) for Thomas Mendoza; on May 1, 2026 (available here) for Rachel Prishkolnik; on May 1, 2026 (available here) for Ofer Segev; and on May 1, 2026 (available here) for Fred van den Bosch, (iv) the Company’s Current Reports on Form 8-K, which were filed on April 28, 2026, June 2, 2026 and July 28, 2026, (v) the Company’s Quarterly Reports on Form 10-Q which were filed on April 29, 2026 and July 29, 2026, and (vi) in subsequently filed Statements of Change in Ownership on Form 4, Current Reports on Form 8-K and Quarterly Reports on Form 10-Q. Other information regarding the participants in the solicitation and a description of their direct and indirect interests, by security holdings or otherwise, will be set forth in the Company’s definitive proxy statement and other relevant materials to be filed with the SEC regarding the proposed Transaction when such materials become available. Investors should read the proxy statement carefully when it becomes available. Copies of the documents filed with the SEC by the Company will be available free of charge through the website maintained by the SEC at sec.gov and the Company’s website at https://ir.varonis.com.

No Offer

No person has commenced soliciting proxies in connection with the proposed Transaction referenced in this communication, and this communication is neither an offer to purchase nor a solicitation of an offer to sell securities.